The Public Provident Fund (PPF) is a popular savings and tax-saving scheme introduced by the Indian government in 1968. It offers a safe and long-term investment option with attractive interest rates and tax benefits. Here is a comprehensive guide to understanding PPF:

1. Introduction to PPF

PPF is a long-term savings scheme designed to encourage small savings and investments. It provides a secure way to earn tax-free interest.

2. Eligibility Criteria and Account Setup

• Eligibility: Any Indian resident can open a PPF account. An individual can hold only one PPF account in their name.
• Minor Account: Parents or guardians can open an account on behalf of a minor.
• Account Opening Process: To open a PPF account, visit any authorized bank or post office with the necessary documents, such as proof of identity, proof of address, and a recent photograph.

3. Interest Rates and Calculation

• Interest Rate: The interest rate for PPF is determined by the government every quarter and is compounded annually.
• Current Rate: Currently, the interest rate is between 7-8%.
• Calculation: Interest is calculated based on the lowest balance between the fifth day of the month and the end of the month.

4. Contribution Limits and Tenure

• Minimum Contribution: A minimum deposit of INR 500 per year is required.
• Maximum Contribution: A maximum of INR 1.5 lakh can be deposited per year.
• Tenure: The initial tenure of a PPF account is 15 years, which can be extended in blocks of 5 years.

5. Withdrawal Rules

• Partial Withdrawal: Partial withdrawals are allowed from the fifth financial year onwards. The maximum amount that can be withdrawn is the lesser of 50% of the balance at the end of the fourth year or 50% of the balance at the end of the preceding year.
• Premature Closure: Premature closure is allowed after the completion of five financial years under specific circumstances such as severe illness, higher education, or if the account holder becomes a non-resident Indian (NRI). A penalty of 1% interest is applicable.

6. Nomination, Extension, and Loan Rules

• Nomination: Account holders can nominate one or more persons.
• Extension: After the initial 15 years, the account can be extended in blocks of 5 years.
• Loan: Loans can be availed against the PPF balance from the third financial year up to the sixth financial year.

7. Tax Benefits and Exemptions

• Section 80C: Investments made in PPF qualify for tax deductions under Section 80C of the Income Tax Act up to a limit of INR 1.5 lakh per annum.
• Interest and Withdrawal: The interest earned and the maturity proceeds are tax-free.

8. Account Management and Online Services

• Online Facility: Many banks and post offices offer online account management and deposit facilities for PPF accounts.
• Review: Account holders can view their account details and statements online.

PPF is a secure and beneficial investment option that not only encourages long-term savings but also offers significant tax benefits. It helps provide financial security and a strong foundation for the future

निजी भविष्य निधि (PPF) के बारे में सभी जानकारी

निजी भविष्य निधि (PPF) भारत सरकार द्वारा 1968 में शुरू किया गया एक लोकप्रिय बचत और कर-बचत योजना है। यह योजना सुरक्षित, लंबी अवधि की बचत के साथ-साथ कर लाभ प्रदान करती है। यहां PPF के बारे में विस्तृत जानकारी दी गई है:

1. PPF का परिचय

PPF एक लंबी अवधि की बचत योजना है जिसे छोटी बचतों और निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह योजना कर-मुक्त ब्याज अर्जित करने का एक सुरक्षित तरीका प्रदान करती है।

2. पात्रता मानदंड और खाता खोलना

• पात्रता: कोई भी भारतीय निवासी PPF खाता खोल सकता है। एक व्यक्ति केवल एक PPF खाता रख सकता है।
• नाबालिग के लिए खाता: माता-पिता या अभिभावक नाबालिग की ओर से खाता खोल सकते हैं।
• खाता खोलने की प्रक्रिया: खाता खोलने के लिए किसी भी अधिकृत बैंक या डाकघर में जाएं और आवश्यक दस्तावेज जमा करें, जैसे पहचान प्रमाण, पते का प्रमाण, और हाल की तस्वीर।

3. ब्याज दर और गणना

• ब्याज दर: PPF पर ब्याज दर सरकार द्वारा हर तिमाही निर्धारित की जाती है और यह वार्षिक रूप से संयोजित (compounded annually) होती है।
• वर्तमान दर: वर्तमान में ब्याज दर 7-8% के बीच होती है।
• गणना: ब्याज की गणना महीने की पाँचवीं तारीख और महीने के अंत के बीच के न्यूनतम शेष के आधार पर की जाती है।

4. योगदान सीमाएँ और अवधि

• न्यूनतम योगदान: PPF खाते में न्यूनतम INR 500 प्रति वर्ष जमा करना अनिवार्य है।
• अधिकतम योगदान: प्रति वर्ष अधिकतम INR 1.5 लाख जमा किया जा सकता है।
• अवधि: PPF खाते की प्रारंभिक अवधि 15 वर्ष है, जिसे 5 वर्षों के ब्लॉकों में बढ़ाया जा सकता है।

5. निकासी नियम

• आंशिक निकासी: पांचवें वर्ष के बाद खाते से आंशिक निकासी की जा सकती है। निकासी की अधिकतम सीमा खाते में चौथे वर्ष के अंत में या निकासी आवेदन के समय शेष राशि का 50% होती है, जो भी कम हो।
• समयपूर्व बंद: कुछ विशिष्ट परिस्थितियों में, जैसे गंभीर बीमारी या उच्च शिक्षा के लिए धन की आवश्यकता, खाता पांचवें वर्ष के बाद समयपूर्व बंद किया जा सकता है। इस पर 1% ब्याज की कटौती लागू होती है।

6. नामांकन, विस्तार, और ऋण नियम

• नामांकन: खाता धारक एक या अधिक व्यक्तियों को नामांकित कर सकते हैं।
• विस्तार: खाता धारक 15 वर्षों के बाद खाते को 5 वर्षों के ब्लॉकों में बढ़ा सकते हैं।
• ऋण: खाता खोलने के तीसरे वित्तीय वर्ष से छठे वित्तीय वर्ष तक खाता धारक अपने PPF बैलेंस के खिलाफ ऋण ले सकते हैं।

7. कर लाभ और छूट

• धारा 80C: PPF में किए गए निवेश आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत प्रति वर्ष INR 1.5 लाख तक कर कटौती के लिए योग्य हैं।
• ब्याज और निकासी: अर्जित ब्याज और निकासी की राशि दोनों कर मुक्त होती हैं।

8. खाता प्रबंधन और ऑनलाइन सेवाएं

• ऑनलाइन सुविधा: कई बैंकों और डाकघरों में PPF खाते की ऑनलाइन प्रबंधन और योगदान जमा करने की सुविधा उपलब्ध है।
• समीक्षा: खाता धारक अपने खाते का विवरण और स्टेटमेंट ऑनलाइन देख सकते हैं।

PPF एक सुरक्षित और लाभकारी निवेश विकल्प है जो न केवल दीर्घकालिक बचत को प्रोत्साहित करता है बल्कि कर लाभ भी प्रदान करता है। यह योजना वित्तीय सुरक्षा और भविष्य के लिए एक मजबूत आधार प्रदान करने में मदद करती है।